[칼럼] Dollar Cost Average (적립식 투자)를 활용하십시오.

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하재원 공인재정상담가

은퇴자금 마련, 재산 증식 또는 학자금 마련과 같은 장기적인 재정 목표를 달성 하기 위해서는 반드시 필요한 두가지 요소가 있습니다. 첫째는 정기적으로 꾸준히 저축을 하는 것이고 둘째는 이렇게 저축하는 돈이 물가 상승률을 능가하는 수익률을 보이는 것 입니다. 애써서 저축은 했지만 저축한 돈이 현금과 같이 그대로 머물러 있다면 저축의 효과는 그다지 크지 않을 것 입니다. 물가 상승률을 능가하는 수익률을 보이는 것의 대명사는 바로 주식시장에 투자하는 것 입니다. 하지만 주식시장에 투자하는 것은 자칫하면 손실로 이어져서 낭패를 볼수도 있게 되는 단점이 있습니다. 이와 같은 우려를 불식시키고 장기간 물가상승률을 상회하는 투자이익을 내도록 도와 주는 방법이 바로 뮤추얼펀드를 이용하는 Dollar Cost Average 투자 방식 입니다.

이 방법은 이미 상당수의 일반인들이 활용을 하고 있는데 막상 그 효과와 의미를 잘 알고 있지 못한것 같아서 설명해 보는 기회를 갖고자 합니다.

  1. 어떤 투자 방법인가?

증시의 등락에 상관없이 일정한 금액을 뮤추얼펀드등에 계속적인 투자를 하는 것 입니다. 예를 들어 지난달에 매입한 펀드가 만약 10%가 하락을 했다고 가정을 하면 이번달 불입금을 통해서는 10% 싼 가격에 해당 펀드를 매입하게 됨으로 자동적으로 자신이 보유한 펀드의 원가를 낮추는 역할을 해 주게 됩니다. 그리고 다음달에 다시 해당 펀드가 10% 상승을 하면 처음 매입하여 10%을 손해보던 펀드는 본전이 되고 지난달 10%가 떨어진 가격에 매입한 펀드는 수익을 내게 되는 것 입니다. 이같은 방법을 가장 잘 활용하고 있는 것이 바로 많은 직장에서 직원들에게 제공하는 401(K) 입니다. 증시와 상관없이 매월 종업원의 월급에서 일정 금액을 떼어 펀드에 저축을 하게 함으로서 자연적으로 Dollar Cost Average투자가 이루어 지는 것입니다. 직장을 다니지 않아도 개인 IRA 또는 학자금구좌에 저축하는 돈은 이같은 방법을 거치게 됩니다.

  • Dollar Cost Average의 예 (적립식 투자의 예)

매월 A라는 뮤추얼펀드에 $100씩 투자를 하였을 경우

투자시기 월 투자금액 주당 가격 매입주식 수 누계 주식 보유량 구좌 잔고
1월 $100 $10 10주 10주 $100
2월 $100 $9 11.1 주 21.1 주 $189.90
3월 $100 $8 12.5 주 33.6주 $268.80
4월 $100 $9 11.1 주 44.7 주 $402.30
5월 $100 $10 10 주 54.7 주 $547.00
6월 $100 $11 9.09 주 63.79 주 $701.69

이 경우를 요약하면 다음과 같습니다.

  • 6개월간 총투자액        $600                   
  • 보유한 펀드의 각 주당 평균 원가  $9.40(총 투자액 $600 을 총 보유 주식 수 63.79로 나눈것)
  • 투자 이익금  (현재 Value $701.69 – 총투자액 $600=  $101.69 (16%의 이익률)

지난 6개월간 이 A뮤추얼 펀드는 처음 투자를 시작한 1월의 각 주당 가격 $10을 기준으로 할때 3개월은 $10 보다 아래에 있었고 $10보다 위에 있었던 달은 6월  한달 밖에 없으나 주당 가격이 하락한 2월 부터 4월 까지 보다 싼값에 많은 수량의 주식을 매입함으로서 가격이 상승했던 6월 달에 높은 수익률을 보이게 된 것입니다. . 독자 여러분 중 혹 증시의 등락에 대한 두려움으로 투자를 망설이는 분이 있다면 안전한 뮤추얼 펀드를 선택하여 일시에 많은 돈을 투자하는 거치형 투자가 아니라 매월 또는 매 분기별로 여러번 나누어서 투자하는 적립식 투자를 통해 미래를 준비하시기 바랍니다.

하재원 공인재정 상담가 ChFC®, CRPS®

Chicago Magazine Five Star Professional Wealth Manager (2012-2018)

DePaul University 회계학 전공

(Tel: 847-486-9590)