태양광·대체 에너지주↑···모건스탠리는 “이머징마켓 자산에 올인해라”
트럼프 깜짝 승리 가능성 희박
미국 투자자들은 일주일 앞으로 다가온 대선에서 조 바이든 민주당 후보의 승리 가능성에 주목하는 것으로 나타났다.
월스트릿저널(WSJ)은 27일 바이든 후보의 공약에 힘입어 최근 태양광과 대체 에너지 관련주가 미국 증시에서 급등했다고 보도했다. 기후변화 대응에 2조달러를 지출해 2035년까지 전력 생산에서 탄소가스 배출을 없애겠다는 바이든 후보의 공약에 대한 수혜주에 투자가 몰리고 있다는 것이다.
태양광 에너지 업체들에 투자하는 인베스코 솔라 상장지수펀드(ETF)는 바이든 후보의 출마가 공식 확정된 지난 6월에 비해 100% 이상 뛰어올랐다. 이 같은 추세는 대선을 앞두고도 계속되고 있다. 미국의 대표적인 태양광 패널 제조업체인 퍼스트 솔라는 주가는 한 달 만에 40% 가까이 올랐다. 9월24일 61달러에서 10월23일엔 85달러가 됐다.
WSJ은 바이든 후보의 대선 승리와 함께 민주당이 상원과 하원을 석권하는 시나리오에 대해서도 투자자들이 긍정적인 반응을 보이고 있다고 소개했다. 민주당이 행정부와 입법부를 장악할 경우 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 극복을 위한 경기 부양책이 속도감 있게 진행될 것이란 기대감에서다.
글로벌 투자은행인 UBS도 “민주당의 승리는 대규모 재정정책이 예상된다는 점에서 증시에 긍정적”이라는 입장을 내놨다. 감세 및 규제제거에 적극적인 공화당이 선거에서 승리하는 것이 증시에 유리하다는 것이 기존의 상식이었지만, 이번 선거에선 달라졌다는 이야기다. WSJ은 코로나19 시대에선 경기 회복을 위한 재정 투자가 무엇보다도 중요하다는 게 현재 시장의 정서라고 전했다.
다만 투자자들은 도널드 트럼프 대통령이 역전승을 거두는 만약의 상황에 대해서도 준비를 하는 것으로 보인다. 금융 데이터 정보업체인 트레이드 얼러트에 따르면 태양광 에너지 업체들의 주가가 반영되는 인베스코 솔라 ETF의 풋옵션 가격이 올해 들어 최고 수준으로 올랐다.
특정 시기에 미리 정한 가격으로 팔 수 있는 권리인 풋옵션이 올랐다는 것은 예상치 못한 선거 결과로 태양광 에너지 업체들의 주가가 내려갈 수 있다는데 베팅한 투자자들도 적지 않다는 것을 의미한다.
모건스탠리는 투자자들이 연말 신흥국 시장의 통화와 국채에 올인하라고 조언했다. 다음달 대통령과 의원 선거에서 도널드 트럼프 대통령이 막판 뒤집기로 또 다시 ‘깜짝’ 승리를 하기에 너무 늦었다는 설명이다. 26일 CNBC 방송에 따르면 모건스탠리 애널리스트들은 보고서에서 민주당이 백악관, 하원, 상원을 모두 차지하는 압승(블루웨이브) 가능성에 대해 아직도 “시장이 저평가하고 있다”고 말했다.
제임스 로드 모건스탠리 애널리스트는 “투표일까지 남은 시간이 얼마 없는 데다 이미 많은 유권자들이 사전투표에 참여했다”며 “(민주당) 대세를 유의미하게 바꿀 이벤트의 가능성은 제한적”이라고 평가했다. 그는 보고서에서 “선거 결과가 여전히 불확실하지만 민주당 승리에 베팅하고자 한다면 특히 이머징의 위험/보상을 주목할 만하다. 민주당이 압승한다면 부양 규모가 커지고 경제 정책도 좀 더 일관성을 띨 것”이라고 예상했다.
그러면서 모건스탠리는 이머징 통화 가운데 브라질 헤알, 멕시코 페소, 콜롬비아 페소를 추천했고 남아프리카공화국 랜드, 러시아 루블의 롱포지션(매수세)을 언급했다. 채권의 경우 남아공, 브라질, 이집트, 가나, 우크라이나, 멕시코의 석유공사 페멕스의 비중을 높였다고 모건스탠리는 밝혔다. 모건스탠리 애널리스트들은 일단 단기적 관점에서 정치적 위험이 줄어들 것이라는 점에서 “이머징에 올인”할 시간이라고 강조했다.
신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 팬데믹(대유행)에 관해서는 백신이 배포되면 이머징도 글로벌 성장 회복에 “완전히 참여”할 것이라고 모건스탠리는 낙관했다. 백신이 나오면 중국과 같은 이머징은 이미 회복을 했다는 점에서 중국 이외의 이머징으로 투자 전환을 목격할 것이라고 모건스탠리는 덧붙였다.
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